Wybrane metody dywersyfikacji portfeli inwestycyjnych

• Kategorie:
  1. Ebooki i Audiobooki »
  2. Ekonomia, zarządzanie, marketing
• Język wydania: polski
• ISBN: 978-83-7875-470-1
• ISBN druku: 978-83-7875-469-5
• Liczba stron: 142
• Sposób dostarczenia produktu elektronicznego
  Produkty elektroniczne takie jak Ebooki czy Audiobooki są udostępniane online po uprzednim opłaceniu (PayU, BLIK) na stronie Twoje konto > Biblioteka.

  Pliki można pobrać zazwyczaj w ciągu kilku-kilkunastu minut po uzyskaniu poprawnej autoryzacji płatności, choć w przypadku niektórych publikacji elektronicznych czas oczekiwania może być nieco dłuższy.

  Sprzedaż terytorialna towarów elektronicznych jest regulowana wyłącznie ograniczeniami terytorialnymi licencji konkretnych produktów.
• Ważne informacje techniczne
• Minimalne wymagania sprzętowe:
  • procesor: architektura x86 1GHz lub odpowiedniki w pozostałych architekturach
  • Pamięć operacyjna: 512MB
  • Monitor i karta graficzna: zgodny ze standardem XGA, minimalna rozdzielczość 1024x768 16bit
  • Dysk twardy: dowolny obsługujący system operacyjny z minimalnie 100MB wolnego miejsca
  • Mysz lub inny manipulator + klawiatura
  • Karta sieciowa/modem: umożliwiająca dostęp do sieci Internet z prędkością 512kb/s
• Minimalne wymagania oprogramowania:
  • System Operacyjny: System MS Windows 95 i wyżej, Linux z X.ORG, MacOS 9 lub wyżej, najnowsze systemy mobilne: Android, iPhone, SymbianOS, Windows Mobile
  • Przeglądarka internetowa: Internet Explorer 7 lub wyżej, Opera 9 i wyżej, FireFox 2 i wyżej, Chrome 1.0 i wyżej, Safari 5
  • Przeglądarka z obsługą ciasteczek i włączoną obsługą JavaScript
  • Zalecany plugin Flash Player w wersji 10.0 lub wyżej.
• Informacja o formatach plików:
  • PDF - format polecany do czytania na laptopach oraz komputerach stacjonarnych.
  • EPUB - format pliku, który umożliwia czytanie książek elektronicznych na urządzeniach z mniejszymi ekranami (np. e-czytnik lub smartfon), dając możliwość dopasowania tekstu do wielkości urządzenia i preferencji użytkownika.
  • MOBI - format zapisu firmy Mobipocket, który można pobrać na dowolne urządzenie elektroniczne (np.e-czytnik Kindle) z zainstalowanym programem (np. MobiPocket Reader) pozwalającym czytać pliki MOBI.
  • Audiobooki w formacie MP3 - format pliku, przeznaczony do odsłuchu nagrań audio.
• Rodzaje zabezpieczeń plików:
  • Watermark - (znak wodny) to zaszyfrowana informacja o użytkowniku, który zakupił produkt. Dzięki temu łatwo jest zidentyfikować użytkownika, który rozpowszechnił produkt w sposób niezgodny z prawem.
  • Brak zabezpieczenia - część oferowanych w naszym sklepie plików nie posiada zabezpieczeń. Zazwyczaj tego typu pliki można pobierać ograniczoną ilość razy, określaną przez dostawcę publikacji elektronicznych. W przypadku zbyt dużej ilości pobrań plików na stronie WWW pojawia się stosowny komunikat.

  Więcej informacji o publikacjach elektronicznych

Wprowadzenie	7
Rozdział 1
Dywersyfikacja ryzyka – podejście klasyczne	13
1.1. Wybrane indeksy dywersyfikacji portfeli inwestycyjnych 	13
1.2. Model Markowitza jako klasyczna metoda konstrukcji portfela zdywersyfikowanego	17
1.3. Model Sharpe’a jako narzędzie dywersyfikacji ryzyka	20
1.4. Modyfikacje modelu Markowitza	23
1.5. Pojęcie pionowej i poziomej dywersyfikacji	24
1.6. Mediana stóp zwrotu jako narzędzie poprawiające dywersyfikację portfeli inwestycyjnych	26
1.6.1. Mediana stóp zwrotu jako kryterium wyboru portfela inwestycyjnego	26
1.6.2. Portfele o optymalnej medianie z uwzględnieniem ryzyka 	29
Rozdział 2
Definicja i własności portfeli parytetu ryzyka	34
2.1. Naiwny parytet ryzyka	35
2.2. Miary udziału ryzyka	36
2.3. Model wyboru portfeli parytetu ryzyka	39
2.4. Portfele parytetu ryzyka na polskim rynku inwestycyjnym	41
2.5. Własności portfeli parytetowych	47
Rozdział 3
Rozszerzenie teorii parytetu ryzyka	51
3.1. Miara całkowitego udziału ryzyka jako indeks dywersyfikacji	51
3.2. Konstrukcja portfeli parytetowych – przypadek wielookresowy	53
3.3. Portfele parytetowe dla wybranych miar ryzyka	56
3.3.1. Portfele parytetowe dla warunkowej wartości zagrożonej	56
3.3.2. Portfele parytetowe dla średniej różnicy Giniego	57
3.3.3. Portfele parytetowe dla średniego odchylenia bezwzględnego	62
3.4. Grupowy parytet ryzyka	64
Rozdział 4
Wskaźnik dywersyfikacji portfela i portfele najbardziej zdywersyfikowane	68
4.1. Definicja wskaźnika dywersyfikacji	68
4.2. Portfele najbardziej zdywersyfikowane	72
4.3. Model wyboru wielookresowego portfela najbardziej zdywersyfikowanego	80
4.4. Portfel najbardziej zdywersyfikowany w sensie średniej różnicy Giniego	80
Rozdział 5
Elementy teorii informacji w analizie problemu dywersyfikacji	85
5.1. Ogólna definicja entropii	87
5.2. Zastosowanie entropii Shannona i entropii wykładniczej jako indeksów dywersyfikacji	88
5.3. Kwadratowa entropia Rao i portfele zdywersyfikowane w sensie Rao	90
5.4. Związek portfeli RQE z wybranymi indeksami dywersyfikacji	93
5.5. Dekompozycja kwadratowej entropii Rao	100
Rozdział 6
Zastosowanie analizy składowych głównych do określania stopnia dywersyfikacji	103
6.1. Indeks dywersyfikacji portfela PDI	103
6.2. Własności indeksu PDI	106
6.3. Zastosowanie indeksu PDI do konstrukcji portfeli RQE	108
6.4. Dobór spółek do portfela na podstawie kryterium PDI	110
6.5. Kryterium doboru składników portfela na podstawie analizy składowych głównych	119
Zakończenie	127
Literatura	129
Spis rysunków	137
Spis tabel	140
Spis ważniejszych symboli i oznaczeń	141