Ryzyko akcji notowanych na GPW

• Kategorie:
  1. Ebooki i Audiobooki »
  2. Ekonomia, zarządzanie, marketing
• Język wydania: polski
• ISBN: 978-83-01-20002-2
• ISBN druku: 978-83-01-19956-2
• Liczba stron: 250
• Sposób dostarczenia produktu elektronicznego
  Produkty elektroniczne takie jak Ebooki czy Audiobooki są udostępniane online po uprzednim opłaceniu (PayU, BLIK) na stronie Twoje konto > Biblioteka.

  Pliki można pobrać zazwyczaj w ciągu kilku-kilkunastu minut po uzyskaniu poprawnej autoryzacji płatności, choć w przypadku niektórych publikacji elektronicznych czas oczekiwania może być nieco dłuższy.

  Sprzedaż terytorialna towarów elektronicznych jest regulowana wyłącznie ograniczeniami terytorialnymi licencji konkretnych produktów.
• Ważne informacje techniczne
• Minimalne wymagania sprzętowe:
  • procesor: architektura x86 1GHz lub odpowiedniki w pozostałych architekturach
  • Pamięć operacyjna: 512MB
  • Monitor i karta graficzna: zgodny ze standardem XGA, minimalna rozdzielczość 1024x768 16bit
  • Dysk twardy: dowolny obsługujący system operacyjny z minimalnie 100MB wolnego miejsca
  • Mysz lub inny manipulator + klawiatura
  • Karta sieciowa/modem: umożliwiająca dostęp do sieci Internet z prędkością 512kb/s
• Minimalne wymagania oprogramowania:
  • System Operacyjny: System MS Windows 95 i wyżej, Linux z X.ORG, MacOS 9 lub wyżej, najnowsze systemy mobilne: Android, iPhone, SymbianOS, Windows Mobile
  • Przeglądarka internetowa: Internet Explorer 7 lub wyżej, Opera 9 i wyżej, FireFox 2 i wyżej, Chrome 1.0 i wyżej, Safari 5
  • Przeglądarka z obsługą ciasteczek i włączoną obsługą JavaScript
  • Zalecany plugin Flash Player w wersji 10.0 lub wyżej.
• Informacja o formatach plików:
  • PDF - format polecany do czytania na laptopach oraz komputerach stacjonarnych.
  • EPUB - format pliku, który umożliwia czytanie książek elektronicznych na urządzeniach z mniejszymi ekranami (np. e-czytnik lub smartfon), dając możliwość dopasowania tekstu do wielkości urządzenia i preferencji użytkownika.
  • MOBI - format zapisu firmy Mobipocket, który można pobrać na dowolne urządzenie elektroniczne (np.e-czytnik Kindle) z zainstalowanym programem (np. MobiPocket Reader) pozwalającym czytać pliki MOBI.
  • Audiobooki w formacie MP3 - format pliku, przeznaczony do odsłuchu nagrań audio.
• Rodzaje zabezpieczeń plików:
  • Watermark - (znak wodny) to zaszyfrowana informacja o użytkowniku, który zakupił produkt. Dzięki temu łatwo jest zidentyfikować użytkownika, który rozpowszechnił produkt w sposób niezgodny z prawem.
  • Brak zabezpieczenia - część oferowanych w naszym sklepie plików nie posiada zabezpieczeń. Zazwyczaj tego typu pliki można pobierać ograniczoną ilość razy, określaną przez dostawcę publikacji elektronicznych. W przypadku zbyt dużej ilości pobrań plików na stronie WWW pojawia się stosowny komunikat.

  Więcej informacji o publikacjach elektronicznych

Wstęp 9
1. Ryzyko inwestycyjne na rynku akcji 15
	1.1. Klasyczna koncepcja ryzyka w naukach ekonomicznych 17
	1.2. Behawioralna koncepcja ryzyka 23
	1.3. Podział ryzyka finansowego – klasyczne i nowe czynniki ryzyka 28
2. Własności statystyczne stóp zwrotu z akcji notowanych na GPW w Warszawie 33
	2.1. Stopa zwrotu z akcji i jej ogólna charakterystyka 35
	2.2. Podstawowe statystyki opisowe 40
		2.2.1. Podstawy teoretyczne 40
		2.2.2. Wyniki badania empirycznego 47
	2.3. Weryfikacja hipotezy o normalności i stacjonarności rozkładu 55
		2.3.1. Podstawy teoretyczne  55
		2.3.2. Wyniki badania empirycznego 58
	2.4. Weryfikacja hipotez o równości średnich i wariancji 61
		2.4.1. Podstawy teoretyczne 61
		2.4.2. Wyniki badania empirycznego 63
	2.5. Własności statystyczne stóp zwrotu z akcji w podziale na rynek byka i niedźwiedzia 67
		2.5.1. Podstawy teoretyczne 67
		2.5.2. Wyniki badania empirycznego 69
3. Jednowskaźnikowy model Sharpe’a  81
	3.1. Ogólna postać i własności modelu jednowskaźnikowego 83
	3.2. Problemy odnoszące się do szacowania parametru beta 89
	3.3. Metody estymacji modelu jednowskaźnikowego Sharpe’a 96
		3.3.1. Klasyczna metoda najmniejszych kwadratów 96
		3.3.2. Inne metody estymacji 103
	3.4. Wyniki badania empirycznego 107
	3.5. Propozycje modyfikacji modelu Sharpe’a 123
4. Stabilność parametru beta akcji notowanych na GPW w Warszawie 127
	4.1. Uwagi wprowadzające 129
	4.2. Badanie stabilności parametru beta 130
		4.2.1. Test równości parametrów modelu regresji 131
		4.2.2. Test stabilności Chowa 132
		4.2.3. Test Kołmogorowa-Smirnowa 134
		4.2.4. Badanie stabilności na podstawie modelu ze zmiennymi zerojedynkowymi 135
	4.3. Dokonywanie korekt oszacowanego parametru beta 135
	4.4. Stosowanie innych niż forma liniowa klas modeli do szacowania parametru beta 140
	4.5. Wyniki badania empirycznego 144
		4.5.1. Wyniki badania odnoszące się do niezmienności parametru beta 144
		4.5.2. Wyniki badania odnoszące się do stabilności parametru beta 178
5. Analiza porównawcza – własności stóp zwrotu z akcji spółek notowanych na rynku polskim, niemieckim i francuskim 185
	5.1. Uwagi wprowadzające 187
	5.2. Analiza własności statystycznych 188
		5.2.1. Próba badawcza i metodologia badania 188
		5.2.2. Dyskusja na temat otrzymanych wyników 191
	5.3. Analiza stabilności parametru beta 199
		5.3.1. Próba badawcza i metodologia badania 199
		5.3.2. Dyskusja na temat otrzymanych wyników 200
6. Beta book – źródło oszacowań parametru beta dla spółek z GPW w Warszawie 205
Zakończenie 215
Bibliografia 217