0 POZYCJI
KOSZYK PUSTY

Budowa portfeli ograniczonego ryzyka. Wykorzystanie modelu W.F. Sharpe'a. Rozdział 3. Model jednowskaźnikowy W.F. Sharpe'a oraz jego pochodne

(eBook)
0.00  (0 ocen)
 Dodaj recenzję
Rozwiń szczegóły
  • Druk: 2005

  • Autor: Artur Dembny

  • Wydawca: CeDeWu

  • Formaty:
    PDF (Watermark)
    Watermark
    Znak wodny czyli Watermark to zaszyfrowana informacja o użytkowniku, który zakupił produkt. Dzięki temu łatwo jest zidentyfikować użytkownika, który rozpowszechnił produkt w sposób niezgodny z prawem. Ten rodzaj zabezpieczenia jest zdecydowanie najbardziej przyjazny dla użytkownika, ponieważ aby otworzyć książkę zabezpieczoną Watermarkiem nie jest potrzebne konto Adobe ID oraz autoryzacja urządzenia.

Zwiń szczegóły
Cena katalogowa: 4,26 zł
3,83 zł
Dostępność:
online po opłaceniu
Dodaj do schowka

Budowa portfeli ograniczonego ryzyka. Wykorzystanie modelu W.F. Sharpe'a. Rozdział 3. Model jednowskaźnikowy W.F. Sharpe'a oraz jego pochodne

Inwestowanie na giełdzie wzbudza emocje. Każdy, kto zetknął się choć raz z rynkiem akcji, towarów, instrumentów pochodnych, czy innych dóbr podlegających zorganizowanemu obrotowi, doskonale zna towarzyszący temu dreszczyk emocji. Jest sprawą oczywistą, że najwyraźniej odczuwa się go dopiero wtedy, gdy samemu bierze się czynny udział w wydarzeniach, a pełnia tych doznań następuje wówczas, gdy przedmiotem inwestycji są własne pieniądze. Równie pasjonujące może być obracanie cudzym majątkiem - powierzonym przez klientów lub należącym do pracodawcy.
Skuteczne inwestowanie na giełdach wymaga trzech rzeczy: kapitału, wiedzy i doświadczenia. Istnienie samego rynku, doskonale płynnego, dobrze zorganizowanego, wyposażonego we wszystkie potrzebne mu atrybuty przyjmijmy za niezbędny do dalszych rozważań pewnik. Sprawę kapitału potraktujmy jako drugi argument wejściowy. Pozostaje nam wiedza i doświadczenie. W niniejszej książce Czytelnik znajdzie opis i propozycję modyfikacji słynnego już modelu jednowskaźnikowego, który stosuje się do budowy portfeli inwestycyjnych. Wskazane zostają korzyści, jakie można osiągnąć stosując model zmodyfikowany, zamiast modelu klasycznego. Dynamiczna metoda wykorzystania zaproponowanego rozwiązania ma w założeniu uczynić z niej komercyjne narzędzie analizy giełdowej.

  • Kategorie:
    1. Ebooki i Audiobooki »
    2. Ekonomia, zarządzanie, marketing
  • Język wydania: polski
  • ISBN: 978-83-7941-107-8
  • Liczba stron: 52
  • Sposób dostarczenia produktu elektronicznego
    Produkty elektroniczne takie jak Ebooki czy Audiobooki są udostępniane online po uprzednim opłaceniu (PayU, BLIK) na stronie Twoje konto > Biblioteka.
    Pliki można pobrać zazwyczaj w ciągu kilku-kilkunastu minut po uzyskaniu poprawnej autoryzacji płatności, choć w przypadku niektórych publikacji elektronicznych czas oczekiwania może być nieco dłuższy.
    Sprzedaż terytorialna towarów elektronicznych jest regulowana wyłącznie ograniczeniami terytorialnymi licencji konkretnych produktów.
  • Ważne informacje techniczne
  • Minimalne wymagania sprzętowe:
    • procesor: architektura x86 1GHz lub odpowiedniki w pozostałych architekturach
    • Pamięć operacyjna: 512MB
    • Monitor i karta graficzna: zgodny ze standardem XGA, minimalna rozdzielczość 1024x768 16bit
    • Dysk twardy: dowolny obsługujący system operacyjny z minimalnie 100MB wolnego miejsca
    • Mysz lub inny manipulator + klawiatura
    • Karta sieciowa/modem: umożliwiająca dostęp do sieci Internet z prędkością 512kb/s
  • Minimalne wymagania oprogramowania:
    • System Operacyjny: System MS Windows 95 i wyżej, Linux z X.ORG, MacOS 9 lub wyżej, najnowsze systemy mobilne: Android, iPhone, SymbianOS, Windows Mobile
    • Przeglądarka internetowa: Internet Explorer 7 lub wyżej, Opera 9 i wyżej, FireFox 2 i wyżej, Chrome 1.0 i wyżej, Safari 5
    • Przeglądarka z obsługą ciasteczek i włączoną obsługą JavaScript
    • Zalecany plugin Flash Player w wersji 10.0 lub wyżej.
  • Informacja o formatach plików:
    • PDF - format polecany do czytania na laptopach oraz komputerach stacjonarnych.
    • EPUB - format pliku, który umożliwia czytanie książek elektronicznych na urządzeniach z mniejszymi ekranami (np. e-czytnik lub smartfon), dając możliwość dopasowania tekstu do wielkości urządzenia i preferencji użytkownika.
    • MOBI - format zapisu firmy Mobipocket, który można pobrać na dowolne urządzenie elektroniczne (np.e-czytnik Kindle) z zainstalowanym programem (np. MobiPocket Reader) pozwalającym czytać pliki MOBI.
    • Audiobooki w formacie MP3 - format pliku, przeznaczony do odsłuchu nagrań audio.
  • Rodzaje zabezpieczeń plików:
    • Watermark - (znak wodny) to zaszyfrowana informacja o użytkowniku, który zakupił produkt. Dzięki temu łatwo jest zidentyfikować użytkownika, który rozpowszechnił produkt w sposób niezgodny z prawem.
    • Brak zabezpieczenia - część oferowanych w naszym sklepie plików nie posiada zabezpieczeń. Zazwyczaj tego typu pliki można pobierać ograniczoną ilość razy, określaną przez dostawcę publikacji elektronicznych. W przypadku zbyt dużej ilości pobrań plików na stronie WWW pojawia się stosowny komunikat.
    Więcej informacji o publikacjach elektronicznych

Wstęp 5

CZĘŚĆ I
TEORETYCZNE PODSTAWY ZASTOSOWANIA METOD PORTFELOWYCH NA RYNKU GIEŁDOWYM 9

Rozdział 1
Zmienność notowań giełdowych jako geneza zastosowania analizy portfelowej 11
1.1. Charakterystyka fluktuacji notowań giełdowych 14
1.1.1. Podstawowe cechy zmienności notowań 15
1.1.2. Przyczyny niestabilności notowań 17
1.1.3. Miejsce występowania badanego zjawiska 23
1.1.4. Sposoby obserwacji zmienności notowań 26
1.2. Modelowanie zmienności kursów - rys historyczny 30
1.3. Liniowa i nieliniowa koncepcja zmienności kursów 37
1.4. Dywidenda jako Źródło powiązania analizy portfelowej z analizą finansową 46

Rozdział 2
Podstawowe parametry zmienności notowań w analizie portfelowej 57
2.1. Wprowadzenie 57
2.2. Zysk i stopa zwrotu z inwestycji 59
2.3. Własności stopy zwrotu i średniej stopy zwrotu z inwestycji 68
2.4. Hipoteza Rynku Efektywnego 76
2.5. Ryzyko inwestycji 81
2.6. Empiryczne sposoby pomiaru ryzyka 87
2.7. Pomiar współzależności zmian stóp zwrotu z rynku i waloru 92
2.8. Model jednowskaźnikowy W.F. Sharpe'a 99
2.9. Ilościowa struktura ryzyka w modelu jednowskaźnikowym 104

Rozdział 3
Model jednowskaźnikowy W.F. Sharpe'a oraz jego pochodne 107
3.1. Wprowadzenie 107
3.2. Parametry portfela zbudowanego za pomocą modelu jednowskaźnikowego 108
3.3. Model wyceny aktywów kapitałowych CAPM 119
3.4. Wskaźniki efektywności portfeli 123
3.5. Teoria funkcji użyteczności w analizie portfelowej 124
3.6. Segmentacja współczynnika beta jako podstawa zmodyfikowanego modelu jednowskaźnikowego 128

CZĘŚĆ II
PRAKTYCZNE WYKORZYSTANIE ZMODYFIKOWANEGO MODELU JEDNOWSKAŹNIKOWEGO W.F. SHARPE'A DO BUDOWY PORTFELI OGRANICZONEGO RYZYKA 141

Rozdział 4
Założenia metodologiczne badań empirycznych 143
4.1. Wprowadzenie 143
4.2. Teoretyczne założenia testu segmentacji współczynnika beta 143
4.3. Dane Źródłowe 148
4.4. Procedura przeprowadzania testu 154

Rozdział 5
Wyniki testów modelu segmentacji współczynnika beta 161
5.1. Wprowadzenie 161
5.2. Syntetyczna ocena wyników testu 163
5.3. Analityczna ocena wyników testu - wybrane przykłady 182
5.4. Znaczenie współczynnika alfa w modelu segmentacji współczynnika beta 190
5.5. Konstrukcja portfeli testowych 193

Rozdział 6
Teoretyczna i praktyczna przydatność modelu segmentacji beta - zmodyfikowanego modelu jednowskaźnikowego W.F. Sharpe'a 195
6.1. Wprowadzenie 195
6.2. Model segmentacji beta w zestawieniu z klasycznym modelem jednowskaźnikowym 196
6.3. Statystyczna jakość modelu segmentacji beta 199
6.4. Wymiar poznawczy badań nad zmodyfikowanymi metodami portfelowymi 203
6.4.1. Potwierdzenie zjawiska efektywności rynku 204
6.4.2. Kierunki alternatywnych modyfikacji modelu jednowskaźnikowego 206
6.5. Praktyczne zastosowanie modelu segmentacji współczynnika beta 210
6.5.1. Analiza dynamiczna modelu segmentacji beta - wybrane przykłady 211
6.5.2. Systemy automatycznego inwestowania 218
6.5.3. Perspektywy komercyjnego wykorzystania zmodyfikowanego modelu jednowskaźnikowego 220
6.6. Podsumowanie 223

Zakończenie 225
Bibliografia 229

Inni Klienci oglądali również

81,27 zł 90,30 zł
Do koszyka

Obrazki do kształtowania percepcji słuchowej oraz wymowy cudzoziemców uczących się języka polskiego

Prezentowana publikacja – zgodnie z tytułem – poświecona jest kształtowaniu słuchu fonematycznego (percepcji słuchowej) oraz poprawnej wymowy obcokrajowców uczących się języka polskiego. Jako narzędzie umożliwiające osiągnięcie tego ...
32,40 zł 36,00 zł
Do koszyka

Zarys przebiegu działań w specyficznym środowisku pola walki oraz ogólna charakterystyka sztuki wojennej w Afryce Północnej w latach 1940-43

Publikacja zawiera przegląd kluczowych walk stoczonych na Północnoafrykańskim Teatrze Działań Wojennych w czasie drugiej wojny światowej. Uwzględnia kluczowe kampanie, operacje oraz bitwy i boje, które miały miejsce na tym teatrze w latac...
28,71 zł 31,90 zł
Do koszyka

Nikt nie słucha

Szalone lata dziewięćdziesiąte w Polsce miały ścieżkę dźwiękową i było nią disco polo. Muzyka chodnikowa królowała na targowiskach, stadionach i w mafijnych dyskotekach. Przy disco polo przeżywano pierwszą miłość i wybierano prezydentów. ...
134,10 zł 149,00 zł
Do koszyka

Podejmowanie uchwał wspólników w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością

Monografia „Podejmowanie uchwał wspólników w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością" jest pierwszym, na gruncie regulacji Kodeksu spółek handlowych, opracowaniem monograficznym, które w sposób kompl...
15,30 zł 17,00 zł
Do koszyka

Nielokalne i lokalne modele obliczeniowe oporności akustycznej struktur warstwowych

Analiza akustyczna, w szczególności także w zakresie przedstawionym w tym skrypcie, jest bardzo pożądana w procesie projektowania wielu konstrukcji inżynierskich: ścian i stropów budynków, pudeł (nadwozi) wagonów kolejowych ...
40,41 zł 44,90 zł
Do koszyka

Nie poddawaj się #3

„Nie poddawaj się” to zakończenie bestsellerowej serii Pętla tajemnic. Wiktor i Emilia, ogień i… ogień. Dwa silne charaktery, które po wielu przegranych bitwach ostatecznie przegrywają również wojnę. Bez szans na wsp&oa...

Recenzje

Dodaj recenzję
Nikt nie dodał jeszcze recenzji. Bądź pierwszy!