0 POZYCJI
KOSZYK PUSTY
Pobierz fragment
Wybierz format pliku:
Pobierz

Ceny minimalne i maksymalne w modelowaniu i prognozowaniu zmienności oraz zależności na rynkach finansowych (eBook)

0.00  (0 ocen)
 Sprawdź recenzje
Rozwiń szczegóły
  • Wydanie: 1, 2020

  • Autor: Piotr Fiszeder

  • Wydawca: Wydawnictwo Naukowe PWN

  • Formaty:
    Epub Mobi (Watermark)
    Watermark
    Znak wodny czyli Watermark to zaszyfrowana informacja o użytkowniku, który zakupił produkt. Dzięki temu łatwo jest zidentyfikować użytkownika, który rozpowszechnił produkt w sposób niezgodny z prawem. Ten rodzaj zabezpieczenia jest zdecydowanie najbardziej przyjazny dla użytkownika, ponieważ aby otworzyć książkę zabezpieczoną Watermarkiem nie jest potrzebne konto Adobe ID oraz autoryzacja urządzenia.

Zwiń szczegóły
49,00 zł
44,10 zł
Cena zawiera podatek VAT.
Oszczędzasz 4,90 zł
Wysyłka:
online
Dodaj do schowka

Ceny minimalne i maksymalne w modelowaniu i prognozowaniu zmienności oraz zależności na rynkach finansowych

Książka mieści się w centralnym obszarze światowej ekonometrii finansowej. Jej wyjątkowość polega na tym, że prezentuje modele teoretyczne i wyniki empiryczne związane z wykorzystaniem w ocenie i prognozowaniu zmienności informacji na temat cen maksymalnych i minimalnych, a dokładnie mówiąc, różnicy między nimi, czyli zakresu ceny. Oznacza to, że wykorzystywana jest informacja na temat przebiegu cen w ciągu całego dnia, a jednocześnie zbiór potrzebnych danych nie jest tak duży, jak w przypadku stosowania danych śróddziennych i – co najważniejsze – jest łatwo dostępny nawet dla indywidualnego inwestora. prof. dr hab. Małgorzata Doman (z recenzji) Autor dokonał drobiazgowej prezentacji dotychczasowych koncepcji teoretycznych oraz zaproponował (we współautorstwie) własne modele, które poddał weryfikacji, wykazując ich przewagę nad klasycznymi rozwiązaniami. Przedstawione wyniki analiz empirycznych stanowią ważny wkład w rozwój badań nad możliwościami wykorzystania – poszerzonych w stosunku do typowych podejść – powszechnie dostępnych zbiorów danych w obszarze modelowania i prognozowania finansowych szeregów czasowych. dr hab. Krzysztof Piontek, prof. UE we Wrocławiu (z recenzji) Publikacja jest pierwszą monografią w literaturze światowej poświęconą modelom zmienności zakresu cen. Jest przeznaczona dla pracowników akademickich, doktorantów oraz studentów zainteresowanych zastosowaniami metod ilościowych w finansach, a także dla praktyków rynku finansowego oraz inwestorów poszukujących bardziej wyrafinowanych narzędzi służących zarządzaniu ryzykiem i podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

  • Kategorie:
    1. Ebooki i Audiobooki »
    2. Zarządzanie, organizacja, marketing
  • Język wydania: polski
  • ISBN: 978-83-01-21036-6
  • ISBN druku: 978-83-01-21030-4
  • Liczba stron: 160
  • Sposób dostarczenia produktu elektronicznego
    Produkty elektroniczne takie jak Ebooki czy Audiobooki są udostępniane online po uprzednim opłaceniu (PayU, BLIK) na stronie Twoje konto > Biblioteka.
    Pliki można pobrać zazwyczaj w ciągu kilku-kilkunastu minut po uzyskaniu poprawnej autoryzacji płatności, choć w przypadku niektórych publikacji elektronicznych czas oczekiwania może być nieco dłuższy.
    Sprzedaż terytorialna towarów elektronicznych jest regulowana wyłącznie ograniczeniami terytorialnymi licencji konkretnych produktów.
  • Ważne informacje techniczne
  • Minimalne wymagania sprzętowe:
    • procesor: architektura x86 1GHz lub odpowiedniki w pozostałych architekturach
    • Pamięć operacyjna: 512MB
    • Monitor i karta graficzna: zgodny ze standardem XGA, minimalna rozdzielczość 1024x768 16bit
    • Dysk twardy: dowolny obsługujący system operacyjny z minimalnie 100MB wolnego miejsca
    • Mysz lub inny manipulator + klawiatura
    • Karta sieciowa/modem: umożliwiająca dostęp do sieci Internet z prędkością 512kb/s
  • Minimalne wymagania oprogramowania:
    • System Operacyjny: System MS Windows 95 i wyżej, Linux z X.ORG, MacOS 9 lub wyżej, najnowsze systemy mobilne: Android, iPhone, SymbianOS, Windows Mobile
    • Przeglądarka internetowa: Internet Explorer 7 lub wyżej, Opera 9 i wyżej, FireFox 2 i wyżej, Chrome 1.0 i wyżej, Safari 5
    • Przeglądarka z obsługą ciasteczek i włączoną obsługą JavaScript
    • Zalecany plugin Flash Player w wersji 10.0 lub wyżej.
  • Informacja o formatach plików:
    • PDF - format polecany do czytania na laptopach oraz komputerach stacjonarnych.
    • EPUB - format pliku, który umożliwia czytanie książek elektronicznych na urządzeniach z mniejszymi ekranami (np. e-czytnik lub smartfon), dając możliwość dopasowania tekstu do wielkości urządzenia i preferencji użytkownika.
    • MOBI - format zapisu firmy Mobipocket, który można pobrać na dowolne urządzenie elektroniczne (np.e-czytnik Kindle) z zainstalowanym programem (np. MobiPocket Reader) pozwalającym czytać pliki MOBI.
    • Audiobooki w formacie MP3 - format pliku, przeznaczony do odsłuchu nagrań audio.
  • Rodzaje zabezpieczeń plików:
    • Watermark - (znak wodny) to zaszyfrowana informacja o użytkowniku, który zakupił produkt. Dzięki temu łatwo jest zidentyfikować użytkownika, który rozpowszechnił produkt w sposób niezgodny z prawem.
    • Brak zabezpieczenia - część oferowanych w naszym sklepie plików nie posiada zabezpieczeń. Zazwyczaj tego typu pliki można pobierać ograniczoną ilość razy, określaną przez dostawcę publikacji elektronicznych. W przypadku zbyt dużej ilości pobrań plików na stronie WWW pojawia się stosowny komunikat.
    Więcej informacji o publikacjach elektronicznych
Wstęp 9
1. Estymatory wariancji zbudowane na podstawie zakresu cen 15
	1.1. Rozstęp cen jako miara zmienności stóp zwrotu i jego własności 16
		1.1.1. Stosowane miary zmienności 16
		1.1.2. Teoretyczne własności zakresu cen 19
		1.1.3.  Empiryczne charakterystyki zakresu cen 20
	1.2. Podstawowe estymatory wariancji skonstruowane na podstawie zakresu cen 24
		1.2.1. Estymator Parkinsona 27
		1.2.2. Estymator Garmana--Klassa 27
		1.2.3.  Estymator Rogersa- Satchella 28
		1.2.4. Korekty estymatorów uwzględniające skoki cen na otwarcie rynku 29
	1.3. Inne estymatory wariancji z zastosowaniem cen: otwarcia, minimalnych, maksymalnych i zamknięcia 30
		1.3.1. Estymator Yanga- Zhanga 30
		1.3.2. Estymator Buescu-Taksara--Koné 31
		1.3.3.  Estymator Kunitomo 31
		1.3.4. Estymatory Fiszedera--Perczaka 32
		1.3.5. Estymator Meilijsona 34
		1.3.6. Estymatory MNW 34
		1.3.6.1. Estymator dla zerowej wartości dryfu 34
			1.2.6.2. Estymator dla dowolnej wartości dryfu 35
	1.4. Badania porównawcze estymatorów skonstruowanych na podstawie zakresu cen 37
	1.5. Podsumowanie 41
2. Jednowymiarowe modele zmienności – wykorzystanie cen minimalnych i maksymalnych 43
	2.1. Model GARCH skonstruowany na podstawie cen zamknięcia 46
	2.2. Metody stosowane tradycyjnie do opisu wartości oczekiwanych procesów finansowych 48
		2.2.1. Proste metody prognozowania zmienności 48
		2.2.2. Wyniki badań empirycznych 50
	2.3. Ceny minimalne i maksymalne w modelach zmienności opisujących warunkową wariancję stóp zwrotu 53
		2.3.1. Modele GARCH z estymatorem wariancji skonstruowanym na podstawie zakresu cen 54
			2.3.1.1. Model RGARCH 54
			2.3.1.2. Model RGARCHsd 55
			2.3.1.3. Model RHARCH 56
			2.3.1.4. Model GARCH-TR 56
		2.3.2. Model REGARCH 57
		2.3.3. Cykliczny model zmienności 59
		2.3.4. Modyfikacje modelu CARR na podstawie estymatorów wariancji opartych na zakresie cen 60
	2.4. Modele zmienności opisujące warunkowy zakres cen 62
		2.4.1. Model CARR 62
		2.4.2. Model SV zakresu cen 65
		2.4.3. Asymetryczny wpływ dodatnich i ujemnych stóp zwrotu na zmienność 68
			2.4.3.1. Model ACARR 68
			2.4.3.2. Asymetryczny model SV zakresu cen 68
		2.4.4. Inne modele zakresu 69
			2.4.4.1. Model TARR 69
			2.4.4.2. Model TVLCARR 71
			2.4.4.3. Model STCARR 72
			2.4.4.4. Model STARR 72
			2.4.4.5. Przełącznikowy model Markowa zakresu 73
			2.4.4.6. Model FICARR 74
			2.4.4.7. Model CARGPR 75
	2.5. Modele z funkcją wiarygodności określoną na podstawie cen minimalnych i maksymalnych 76
		2.5.1. Modele GARCH 76
		2.5.2. Model zmienności stochastycznej 78
	2.6. Podsumowanie 79
3. Estymatory kowariancji i wielowymiarowe modele zmienności – wykorzystanie cen minimalnych i maksymalnych 81
	3.1. Własności kowariancji stóp zwrotu oszacowanej na podstawie cen minimalnych i maksymalnych 82
	3.2. Estymatory kowariancji i korelacji zbudowane na podstawie zakresu cen 84
		3.2.1. Ko-zakres procesów 85
		3.2.2. Dwuwymiarowa koncepcja zakładająca brak możliwości arbitrażu 87
		3.2.3 Estymator Rogersa- Zhou 88
		3.2.4. Estymator Popova 89
	3.3. Modele BEKK i DCC skonstruowane na podstawie cen zamknięcia 91
		3.3.1. Model BEKK 91
		3.3.2. Modele DCC 93
			3.3.2.1. Model DCC Engle’a 93
			3.3.2.2. Model DCC Tsego--Tsui 95
	3.4. Wielowymiarowe metody stosowane tradycyjnie do opisu wartości oczekiwanych procesów finansowych 96
		3.4.1. Hybrydowa wielowymiarowa metoda EWMA oraz model VAR 96
		3.4.2. Wyniki badań empirycznych 97
	3.5. Wielowymiarowe modele zakresu cen 100
		3.5.1. Modele DCC zakresu 100
			3.5.1.1. Model DCC-CARR 100
			3.5.1.2. Przełącznikowy model Markowa DCC zakresu 102
			3.5.1.3. Model RR-HGADCC 104
			3.5.1.4. Model DCC-RGARCH 107
			3.5.1.5. Model DCC-REGARCH 109
		3.5.2. Model DSTCC-CARR 110
		3.5.3. Modele kopuli skonstruowane na podstawie zakresu cen 111
			3.5.3.1. Model Wu--Lianga 112
			3.5.3.2. Model Chianga-Wanga 114
		3.5.4. Wielowymiarowy model zmienności stochastycznej zakresu dla kursów walutowych 115
	3.6. Wielowymiarowe modele ko-zakresu cen 117
		3.6.1. Model BEKK-HL 117
		3.6.2. Model DCC ko-zakresu 118
		3.6.3.  Trzyrównaniowy model CARR 120
	3.7. Podsumowanie 121
4. Analiza kursów walutowych na rynku Forex 123
	4.1. Podstawowe własności statystyczne badanych szeregów czasowych 124
	4.2. Modelowanie kursów walutowych 130
	4.3. Prognozowanie wariancji i kowariancji stóp zwrotu 135
		4.3.1. Prognozowanie wariancji 136
		4.3.2. Prognozowanie kowariancji 139
		4.3.3. Prognozowanie macierzy kowariancji i korelacji 142
	4.4. Model Markowitza 143
		4.4.1. Dynamiczny proces budowy portfela 144
		4.4.2. Ocena efektywności konstrukcji portfela dla kursów walutowych 145
Zakończenie 149
Bibliografla 151

Inni Klienci oglądali również

26,10 zł 29,00 zł
Do koszyka

Modelowanie i analiza problemów decyzyjnych przydziału pojazdów do zadań w zagadnieniach transportowych

Praca dotyczy metodologii modelowania przydziału pojazdów do zadań w zagadnieniach transportowych z uwzględnieniem wyznaczania tras jazdy pojazdów, przy jednoczesnej minimalizacji liczby tych pojazdów oraz wskazaniu typów po...
18,00 zł 20,00 zł
Do koszyka

Rynek książki w Polsce 2017. Who is who

Leksykon biograficzny poświęcony osobom, których działanie w największym stopniu wpłynęło na obraz polskiej branży książkowej w ostatnich latach. W obecnej edycji "Who is who" zawarliśmy biogramy 731 osób z szeroko rozumianej br...
9,89 zł 10,99 zł
Do koszyka

Cena spokoju

Courage Bingham zrezygnowała z kierowniczego stanowiska w korporacji, aby mieć więcej czasu dla chorej babki. Teraz stara się o pracę w posiadłości milionera Gideona Reynoldsa. Podczas pierwszej rozmowy ujmuje szczerością przyszłego szefa, który...
3,15 zł 3,50 zł
Do koszyka

Współczesne trendy i wyzwania w zarządzaniu wartością przedsiębiorstw - Finansowanie inwestycji rzeczowych oraz działalności badawczo-rozwojowej w Unii Europejskiej

Koncepcja zarządzania wartością przedsiębiorstw jest już stosunkowo dogłębnie opisana w literaturze przedmiotu. Swoim zasięgiem obejmuje szeroki zakres podejmowanej problematyki. Fakt ten powoduje jednak, że zainteresowanie tą tematyką nie maleje, lecz...
13,50 zł 15,00 zł
Do koszyka

Marginalizacja na rynku pracy

Stojący w opozycji do starogreckiego stylu spędzania czasu, chrześcijański etos pracy od stuleci nie ulegał większym zmianom; praca była nie tylko źródłem utrzymania, nie tylko – poprzez rodzaj – określała status społeczny, lecz r&oa...
27,00 zł 30,00 zł
Do koszyka

Analiza i projekcje gospodarki finansowej

Książka w syntetycznej i przystępnej formie omawia istotę, zakres, metody i narzędzia oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Ma ona stanowić podstawę wyjściową do projekcji gospodarki przedsiębiorstwa na okres najbliższych kilku lat. Publikacja...

Recenzje

Dodaj recenzję
Nikt nie dodał jeszcze recenzji. Bądź pierwszy!
 
Uwaga: Nasze strony wykorzystują pliki cookies.
Używamy informacji zapisanych za pomocą cookies i podobnych technologii m.in. w celu dostosowaniaserwisu do indywidualnych potrzeb użytkowników oraz w celach statystycznych i reklamowych. Mogą też stosować je współpracujące z nami firmy badawcze. W programie służącym do obsługi Internetumożna zmienić ustawienia dotyczące cookies Korzystanie z naszych serwisów internetowych bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza,że będą one zapisane w pamięci urządzenia. Więcej informacji można znaleźć w naszej Polityce Prywatności.