Weryfikacja hipotez w ocenie ryzyka rynkowego

• Kategorie:
  1. Ebooki i Audiobooki »
  2. Ekonomia, zarządzanie, marketing
• ISBN: 978-83-8088-537-0
• ISBN druku: 978-83-8088-536-3
• Liczba stron: 180
• Sposób dostarczenia produktu elektronicznego
  Produkty elektroniczne takie jak Ebooki czy Audiobooki są udostępniane online po uprzednim opłaceniu (PayU, BLIK) na stronie Twoje konto > Biblioteka.

  Pliki można pobrać zazwyczaj w ciągu kilku-kilkunastu minut po uzyskaniu poprawnej autoryzacji płatności, choć w przypadku niektórych publikacji elektronicznych czas oczekiwania może być nieco dłuższy.

  Sprzedaż terytorialna towarów elektronicznych jest regulowana wyłącznie ograniczeniami terytorialnymi licencji konkretnych produktów.
• Ważne informacje techniczne
• Minimalne wymagania sprzętowe:
  • procesor: architektura x86 1GHz lub odpowiedniki w pozostałych architekturach
  • Pamięć operacyjna: 512MB
  • Monitor i karta graficzna: zgodny ze standardem XGA, minimalna rozdzielczość 1024x768 16bit
  • Dysk twardy: dowolny obsługujący system operacyjny z minimalnie 100MB wolnego miejsca
  • Mysz lub inny manipulator + klawiatura
  • Karta sieciowa/modem: umożliwiająca dostęp do sieci Internet z prędkością 512kb/s
• Minimalne wymagania oprogramowania:
  • System Operacyjny: System MS Windows 95 i wyżej, Linux z X.ORG, MacOS 9 lub wyżej, najnowsze systemy mobilne: Android, iPhone, SymbianOS, Windows Mobile
  • Przeglądarka internetowa: Internet Explorer 7 lub wyżej, Opera 9 i wyżej, FireFox 2 i wyżej, Chrome 1.0 i wyżej, Safari 5
  • Przeglądarka z obsługą ciasteczek i włączoną obsługą JavaScript
  • Zalecany plugin Flash Player w wersji 10.0 lub wyżej.
• Informacja o formatach plików:
  • PDF - format polecany do czytania na laptopach oraz komputerach stacjonarnych.
  • EPUB - format pliku, który umożliwia czytanie książek elektronicznych na urządzeniach z mniejszymi ekranami (np. e-czytnik lub smartfon), dając możliwość dopasowania tekstu do wielkości urządzenia i preferencji użytkownika.
  • MOBI - format zapisu firmy Mobipocket, który można pobrać na dowolne urządzenie elektroniczne (np.e-czytnik Kindle) z zainstalowanym programem (np. MobiPocket Reader) pozwalającym czytać pliki MOBI.
  • Audiobooki w formacie MP3 - format pliku, przeznaczony do odsłuchu nagrań audio.
• Rodzaje zabezpieczeń plików:
  • Watermark - (znak wodny) to zaszyfrowana informacja o użytkowniku, który zakupił produkt. Dzięki temu łatwo jest zidentyfikować użytkownika, który rozpowszechnił produkt w sposób niezgodny z prawem.
  • Brak zabezpieczenia - część oferowanych w naszym sklepie plików nie posiada zabezpieczeń. Zazwyczaj tego typu pliki można pobierać ograniczoną ilość razy, określaną przez dostawcę publikacji elektronicznych. W przypadku zbyt dużej ilości pobrań plików na stronie WWW pojawia się stosowny komunikat.

  Więcej informacji o publikacjach elektronicznych

Wstęp	7

Rozdział 1. Pojęcie i statystyczna ocena ryzyka rynkowego	13
1.1.	Ryzyko rynkowe i jego rodzaje	14
1.1.1.	Wprowadzenie pojęcia ryzyka rynkowego	14
1.1.2.	Rodzaje ryzyka rynkowego	16
1.1.3.	Metody kwantyfikacji ryzyka	19
1.2.	Miara VaR	20
1.2.1.	Wprowadzenie pojęcia VaR	20
1.2.2.	Kryteria oceny modeli VaR	23
1.3.	Koherentne miary ryzyka rynkowego	26
1.3.1.	Aksjomatyczna definicja ryzyka	26
1.3.2.	Wprowadzenie pojęcia ES i innych miar koherentnych	30
1.3.3.	Kryteria oceny modelu ES	35

Rozdział 2. Testy wartości zagrożonej (VaR) i oczekiwanego niedoboru (ES)	39
2.1.	Testy VaR oparte na procesach Bernoulliego i Markowa	41
2.1.1.	Klasyczne testy bezwarunkowego rozkładu wyjątków VaR	41
2.1.2.	Modyfikacje podejścia do testowania bezwarunkowego rozkładu wyjątków VaR	43
2.1.3.	Testy warunkowego rozkładu wyjątków VaR	45
2.2.	Testy oparte na procesie odległości wyjątków VaR	53
2.2.1.	Testy braku pamięci	53
2.2.2.	Testy parametrów regresji z rozkładem wykładniczym	56
2.3.	Testy bazujące na gęstości rozkładów	57
2.3.1.	Testy zgodności	57
2.3.2.	Testy ilorazu wiarygodności	59
2.3.3.	Testy gęstości spektralnej	61
2.4.	Wielowymiarowe testy VaR	66
2.4.1.	Test Ljunga-Boxa dla wielu poziomów VaR	66
2.4.2.	Propozycja zastosowania wielowymiarowego testu macierzy korelacji	70
2.5.	Testy ES	73
2.5.1.	Testy parametryczne	73
2.5.2.	Testy nieparametryczne	79

Rozdział 3. Ocena własności statystycznych testów wartości zagrożonej (VaR)
i oczekiwanego niedoboru (ES)	85
3.1.	Projektowanie eksperymentów do oceny rozmiaru	87
3.1.1.	Eksperymenty oparte na procesie Bernoulliego	87
3.1.2.	Zastosowanie metody Monte Carlo do uzyskania testu dokładnego .	88
3.2.	Projektowanie eksperymentów do oceny mocy	90
3.2.1.	Eksperymenty wykorzystujące proces GARCH	90
3.2.2.	Propozycja eksperymentu opartego na procesie BGAR	93
3.2.3.	Propozycja eksperymentu opartego na procesie BGMA	95
3.2.4.	Propozycja eksperymentu opartego na procesie Markowa	95
3.3.	Wyniki symulacyjnej oceny rozmiaru i mocy testów VaR	96
3.3.1.	Ocena rozmiaru testów VaR	96
3.3.2.	Ocena mocy testów VaR	110
3.3.3.	Wybór optymalnych testów VaR	127
3.4.	Wyniki symulacyjnej oceny rozmiaru i mocy testów ES	129
3.4.1.	Ocena rozmiaru testów ES	129
3.4.2.	Ocena mocy testów ES	132
3.4.3.	Wybór optymalnych testów ES	136

Rozdział 4. Weryfikacja modeli ryzyka na przykładzie szeregów empirycznych	139
4.1. Opis badania empirycznego	140
4.1.1.	Opisowa analiza szeregów czasowych	140
4.1.2.	Zastosowane metody wnioskowania statystycznego	147
4.2.	Wyniki badania empirycznego dla rynku finansowego	153
4.2.1.	Ocena modeli VaR i ES dla indeksu WIG20	153
4.2.2.	Ocena modeli VaR i ES dla indeksu S &P500	158
4.3.	Wyniki badania empirycznego dla rynku towarowego	163
4.3.1.	Ocena modeli VaR i ES dla indeksu Gold Bullion LBM	163
4.3.2.	Ocena modeli VaR i ES dla indeksu S&P GSCI Wheat	167

Podsumowanie	173