Inżynieria finansowa na rynkach zupełnych i niezupełnych

• Kategorie:
  1. Ebooki i Audiobooki »
  2. Ekonomia, zarządzanie, marketing
• Język wydania: polski
• ISBN: 978-83-01-21406-7
• ISBN druku: 978-83-01-21017-5
• Liczba stron: 160
• Sposób dostarczenia produktu elektronicznego
  Produkty elektroniczne takie jak Ebooki czy Audiobooki są udostępniane online po uprzednim opłaceniu (PayU, BLIK) na stronie Twoje konto > Biblioteka.

  Pliki można pobrać zazwyczaj w ciągu kilku-kilkunastu minut po uzyskaniu poprawnej autoryzacji płatności, choć w przypadku niektórych publikacji elektronicznych czas oczekiwania może być nieco dłuższy.

  Sprzedaż terytorialna towarów elektronicznych jest regulowana wyłącznie ograniczeniami terytorialnymi licencji konkretnych produktów.
• Ważne informacje techniczne
• Minimalne wymagania sprzętowe:
  • procesor: architektura x86 1GHz lub odpowiedniki w pozostałych architekturach
  • Pamięć operacyjna: 512MB
  • Monitor i karta graficzna: zgodny ze standardem XGA, minimalna rozdzielczość 1024x768 16bit
  • Dysk twardy: dowolny obsługujący system operacyjny z minimalnie 100MB wolnego miejsca
  • Mysz lub inny manipulator + klawiatura
  • Karta sieciowa/modem: umożliwiająca dostęp do sieci Internet z prędkością 512kb/s
• Minimalne wymagania oprogramowania:
  • System Operacyjny: System MS Windows 95 i wyżej, Linux z X.ORG, MacOS 9 lub wyżej, najnowsze systemy mobilne: Android, iPhone, SymbianOS, Windows Mobile
  • Przeglądarka internetowa: Internet Explorer 7 lub wyżej, Opera 9 i wyżej, FireFox 2 i wyżej, Chrome 1.0 i wyżej, Safari 5
  • Przeglądarka z obsługą ciasteczek i włączoną obsługą JavaScript
  • Zalecany plugin Flash Player w wersji 10.0 lub wyżej.
• Informacja o formatach plików:
  • PDF - format polecany do czytania na laptopach oraz komputerach stacjonarnych.
  • EPUB - format pliku, który umożliwia czytanie książek elektronicznych na urządzeniach z mniejszymi ekranami (np. e-czytnik lub smartfon), dając możliwość dopasowania tekstu do wielkości urządzenia i preferencji użytkownika.
  • MOBI - format zapisu firmy Mobipocket, który można pobrać na dowolne urządzenie elektroniczne (np.e-czytnik Kindle) z zainstalowanym programem (np. MobiPocket Reader) pozwalającym czytać pliki MOBI.
  • Audiobooki w formacie MP3 - format pliku, przeznaczony do odsłuchu nagrań audio.
• Rodzaje zabezpieczeń plików:
  • Watermark - (znak wodny) to zaszyfrowana informacja o użytkowniku, który zakupił produkt. Dzięki temu łatwo jest zidentyfikować użytkownika, który rozpowszechnił produkt w sposób niezgodny z prawem.
  • Brak zabezpieczenia - część oferowanych w naszym sklepie plików nie posiada zabezpieczeń. Zazwyczaj tego typu pliki można pobierać ograniczoną ilość razy, określaną przez dostawcę publikacji elektronicznych. W przypadku zbyt dużej ilości pobrań plików na stronie WWW pojawia się stosowny komunikat.

  Więcej informacji o publikacjach elektronicznych

Przedmowa    7
Wstęp 9
Dlaczego książka o inżynierii finansowej?    9
Opis omawianych zagadnień  11
1. Hedging na zupełnym rynku finansowym    17
	1.1. Prezentacja podstawowych pojęć finansowych przez wektory i macierze 19
		1.1.1. Papiery wartościowe jako wektory oraz macierz jako reprezentacja rynku finansowego 23
		1.1.2. Zadania     25
	1.2. Liniowa niezależność wektorów     26
		1.2.1. Zadania    28
	1.3. Pojęcie rzędu macierzy  30
	1.4. Portfel replikujący/Hedging doskonały na rynku zupełnym 32
		1.4.1. Zadania     42
	1.5. Eliminacja Gaussa–Jordana jako sposób na obliczenie rzędu macierzy   47
		1.5.1. Zadania    51
	1.6. Wyznacznik, jego własności i zastosowania 54
		1.6.1. Zadania    58
2. Rynki niezupełne 61
	2.1. Rynek niezupełny i pojęcie bazy    63
		2.1.1. Zadania    67
	2.2. Hedging na rynku niezupełnym    69
		2.2.1. Zadania    77
3. Arbitraż    83
	3.1. Popularnonaukowe wersje arbitrażu (okazji cenowej) według Wikipedii i Investopedii 85
	3.2. Arbitraż typu A i B  86
		3.2.1. Zadania    91
	3.3. Niearbitrażowa wycena instrumentów finansowych   93
		3.3.1. Zadania do samodzielnego rozwiązania     105
4. Bardziej zaawansowane zagadnienia    109
	4.1. Prawdopodobieństwa neutralne względem ryzyka    111
		4.1.1. Zadania    114
	4.2. Wycena opcji kupna na indeks giełdowy 116
		4.2.1. Zadania    120
	4.3. Alternatywny wzór na najlepszy aproksymacyjny hedging bez potrzeby odwracania macierzy  122
5. Jak zarabiać na spadkach kursów akcji spółek giełdowych?  129
	5.1. Zastosowanie inżynierii finansowej do KGHM bez wzoru Blacka–Scholesa    131
		5.1.1. Wypłata przy zakupie najdokładniejszej repliki może być jeszcze większa  135
	5.2. Wycena portfeli replikujących przy wykorzystaniu wzoru Blacka–Scholesa    136
		5.2.1. Replikowanie instrumentu f2   138
		5.2.2. Wzór Blacka–Scholesa dla opcji, gdy zmienność  = 33%     139
		5.2.3. Wyznaczenie ceny portfela replikującego instrument f2, gdy zmienność  = 33%    141
		5.2.4. Wzór Blacka-Scholesa dla opcji, gdy zmienność  = 20%     142
		5.2.5. Wycena portfela replikującego xˆ2, gdy zmienność = 20%  143
6. Replika instrumentu finansowego bez krótkiej sprzedaży przy innym modelu rynku finansowego. Arbitraż typu B na polskim rynku finansowym 145
	6.1. Koszt portfela x, gdy zmienność cen akcji KGHM wynosi  = 33%   149
	6.2. Koszt portfela x, gdy zmienność cen akcji KGHM wynosi  = 20%    151
	6.3. Arbitraż typu B na polskim rynku – ceny opcji bliskie wartościom teoretycznym 152
		6.3.1. Zadania    154
	6.4. Zakończenie 156
Bibliografia    159