Determinanty zmian współzależności wybranych giełd papierów wartościowych

• Kategorie:
  1. Ebooki i Audiobooki »
  2. Ekonomia, zarządzanie, marketing
• Język wydania: polski
• ISBN: 978-83-8142-357-1
• ISBN druku: 978-83-8142-356-4
• Liczba stron: 224
• Sposób dostarczenia produktu elektronicznego
  Produkty elektroniczne takie jak Ebooki czy Audiobooki są udostępniane online po uprzednim opłaceniu (PayU, BLIK) na stronie Twoje konto > Biblioteka.

  Pliki można pobrać zazwyczaj w ciągu kilku-kilkunastu minut po uzyskaniu poprawnej autoryzacji płatności, choć w przypadku niektórych publikacji elektronicznych czas oczekiwania może być nieco dłuższy.

  Sprzedaż terytorialna towarów elektronicznych jest regulowana wyłącznie ograniczeniami terytorialnymi licencji konkretnych produktów.
• Ważne informacje techniczne
• Minimalne wymagania sprzętowe:
  • procesor: architektura x86 1GHz lub odpowiedniki w pozostałych architekturach
  • Pamięć operacyjna: 512MB
  • Monitor i karta graficzna: zgodny ze standardem XGA, minimalna rozdzielczość 1024x768 16bit
  • Dysk twardy: dowolny obsługujący system operacyjny z minimalnie 100MB wolnego miejsca
  • Mysz lub inny manipulator + klawiatura
  • Karta sieciowa/modem: umożliwiająca dostęp do sieci Internet z prędkością 512kb/s
• Minimalne wymagania oprogramowania:
  • System Operacyjny: System MS Windows 95 i wyżej, Linux z X.ORG, MacOS 9 lub wyżej, najnowsze systemy mobilne: Android, iPhone, SymbianOS, Windows Mobile
  • Przeglądarka internetowa: Internet Explorer 7 lub wyżej, Opera 9 i wyżej, FireFox 2 i wyżej, Chrome 1.0 i wyżej, Safari 5
  • Przeglądarka z obsługą ciasteczek i włączoną obsługą JavaScript
  • Zalecany plugin Flash Player w wersji 10.0 lub wyżej.
• Informacja o formatach plików:
  • PDF - format polecany do czytania na laptopach oraz komputerach stacjonarnych.
  • EPUB - format pliku, który umożliwia czytanie książek elektronicznych na urządzeniach z mniejszymi ekranami (np. e-czytnik lub smartfon), dając możliwość dopasowania tekstu do wielkości urządzenia i preferencji użytkownika.
  • MOBI - format zapisu firmy Mobipocket, który można pobrać na dowolne urządzenie elektroniczne (np.e-czytnik Kindle) z zainstalowanym programem (np. MobiPocket Reader) pozwalającym czytać pliki MOBI.
  • Audiobooki w formacie MP3 - format pliku, przeznaczony do odsłuchu nagrań audio.
• Rodzaje zabezpieczeń plików:
  • Watermark - (znak wodny) to zaszyfrowana informacja o użytkowniku, który zakupił produkt. Dzięki temu łatwo jest zidentyfikować użytkownika, który rozpowszechnił produkt w sposób niezgodny z prawem.
  • Brak zabezpieczenia - część oferowanych w naszym sklepie plików nie posiada zabezpieczeń. Zazwyczaj tego typu pliki można pobierać ograniczoną ilość razy, określaną przez dostawcę publikacji elektronicznych. W przypadku zbyt dużej ilości pobrań plików na stronie WWW pojawia się stosowny komunikat.

  Więcej informacji o publikacjach elektronicznych

Podziękowania	7

Wstęp	9
1.	Podstawowe pojęcia dotyczące rynku finansowego	19
1.1.	Klasyfikacja rynku finansowego	19
1.2.	Giełda papierów wartościowych	23

Część I. Własności stosowanych narzędzi ekonometrycznych	19

2.	Wybrane modele jednowymiarowych szeregów czasowych	29
2.1.	Model GARCH	30
2.2.	Rozkłady skośne	31
2.3.	Rozszerzenia modelu GARCH	34
2.4.	Weryfikacja modelu	36
3.	Kopule w modelowaniu struktury powiązań pomiędzy szeregami czasowymi	39
3.1.	Pojęcie kopuli	39
3.2.	Miary współzależności	42
3.3.	Przegląd i charakterystyka wybranych kopul	45
3.4.	Model Copula-GARCH i estymacja jego parametrów	52
3.5.	Weryfikacja modelu Copula-GARCH	54
4.	Dynamiczne modele wielowymiarowe	57
4.1.	Wielowymiarowe modele GARCH	57
4.2.	Ukryty Model Markowa	62
4.3.	Ukryty Model Markowa z mechanizmem TVPMS	76
4.4.	Efektywność estymatorów ML w Ukrytych Modelach Markowa 	80
4.5.	Test porównania modeli	84
4.6. Modyfikacja klasycznego testu	87

Część II. Badanie empiryczne	95

5.	Weryfikacja struktury powiązań wybranych giełd papierów wartościowych	97
5.1.	Grupowanie indeksów giełdowych	98
5.2.	Analiza zmian jednoczesnych oraz efektów zarażania na wybranych giełdach	112
5.3.	Analiza zmiany struktury powiązań GPW z innymi giełdami	135
6.	Determinanty zmian jednoczesnych na wybranych giełdach papierów wartościowych	141
6.1.	Zmienność implikowana	146
6.2.	Stopa procentowa LIBOR oraz TED spread	157
6.3.	Rentowność 10-letnich obligacji	166
6.4.	Ceny kontraktów terminowych na wybrane surowce	174
6.5.	Rola innych czynników makroekonomicznych w strukturze powiązań giełd 	182

Zakończenie	199
Bibliografia	209
Notka o Autorze	223